A Samsung Electronics finalizou os contratos de fornecimento de DRAM para o segundo trimestre com seus principais clientes, refletindo um aumento de preço de aproximadamente 30% em relação aos níveis do primeiro trimestre, de acordo com o Electronic Times da Coreia. O aumento segue uma alta de quase 100% nos preços contratuais do 1º trimestre de 2026, o que significa que os custos da DRAM da Samsung agora são aproximadamente 2,6 vezes maiores do que eram no início de 2025.
Os aumentos consecutivos abrangem toda a linha de produtos — desde memórias de alta largura de banda usadas em aceleradores de IA até DRAM para servidores, PCs e dispositivos móveis — e sinalizam que o poder de precificação da indústria de memória não mostra sinais de enfraquecimento, à medida que os investimentos em infraestrutura de inteligência artificial continuam a consumir a capacidade de fabricação.
Demanda de IA Provoca um Aperto Estrutural
A principal força por trás da espiral de preços é a realocação de capacidade de wafers em todo o setor em direção a HBM e memória de servidor de alta capacidade. Cada pilha de HBM consome aproximadamente 20 vezes a área de die DRAM de um módulo convencional, de acordo com Lu Chao-Chun, presidente da Etron, que descreveu o HBM como um “buraco negro” para a capacidade de produção. Essa mudança deixa menos oferta disponível para produtos DDR4 e DDR5 padrão usados em PCs, smartphones e armazenamento corporativo.
A pesquisa de preços mais recente da TrendForce, publicada em 31 de março, projeta que os preços contratuais de DRAM convencional subirão de 58% a 63% em relação ao trimestre anterior no segundo trimestre de 2026, após o aumento recorde de 90% a 95% do primeiro trimestre. Espera-se que os preços contratuais de NAND Flash subam de 70% a 75% no mesmo período.
A Micron Technology declarou em março que tanto a demanda de IA quanto a de servidores tradicionais estão sendo limitadas pela oferta inadequada de DRAM e NAND, citando limitações de salas limpas e longos prazos de construção. Espera-se que tanto a SK Hynix quanto a Micron negociem aumentos de preços semelhantes no segundo trimestre com seus clientes.
Sem Alívio Antes de 2027
Analistas e executivos do setor concordam amplamente que a crise de oferta deve persistir. O CEO da Synopsys, Sassine Ghazi, disse à CNBC que a escassez de chips deve durar até 2026 e 2027, já que a maior parte da produção de memória flui diretamente para a infraestrutura de IA. Novas capacidades de fabricação levam mais de seis anos para atingir a produção em massa, o que significa que os investimentos feitos hoje não aliviarão significativamente o déficit antes do final de 2027, na melhor das hipóteses.
Pequenas e médias empresas que não têm o poder de compra de hyperscalers como Nvidia e Apple enfrentam os maiores desafios, já que Samsung e SK Hynix oferecem pouco espaço para negociação de preços ou volume para compradores menores. A IDC alertou que o mercado de PCs pode encolher até 9% em 2026 apenas devido aos preços de memória.
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