A Nvidia se tornou o principal fornecedor no mercado global de switches Ethernet para data centers pela primeira vez, de acordo com o Quarterly Ethernet Switch Tracker da IDC, marcando uma das ascensões mais rápidas na história das redes corporativas.
A receita da empresa com switches Ethernet, gerada inteiramente pela plataforma Spectrum-X, disparou 192,7% em relação ao mesmo período do ano anterior no primeiro trimestre de 2026, atingindo US$ 2,1 bilhões e garantindo à companhia uma participação de 21,5% no segmento de data centers. O feito desbanca as líderes tradicionais Arista Networks e Cisco Systems, que dominavam a categoria há muito tempo.
Infraestrutura de IA Impulsiona um Mercado de US$ 10 Bilhões
O mercado de switches Ethernet cresceu 39,8% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 15,4 bilhões no primeiro trimestre de 2026, segundo a IDC. O segmento de data centers, no entanto, superou os demais, com crescimento de 61% e receita de US$ 10 bilhões. Já os switches para campus corporativo e filiais avançaram 12,3%, chegando a US$ 5,4 bilhões.
A disparidade reflete como as cargas de trabalho de IA — especialmente os grandes clusters de treinamento e inferência — estão impulsionando os investimentos em redes em um ritmo que supera em muito a demanda corporativa tradicional. A CFO da Nvidia, Colette Kress, afirmou durante a última teleconferência de resultados da empresa, em maio, que o Spectrum-X já é “maior do que todos os concorrentes no segmento de redes Ethernet juntos”.
De Estreante a Líder de Mercado
A ascensão da Nvidia no segmento de switches Ethernet foi notavelmente rápida. Ainda no terceiro trimestre de 2025, a empresa detinha 11,6% do mercado de switches Ethernet para data centers, ficando atrás tanto da Arista quanto da Cisco. Já no primeiro trimestre de 2025, essa fatia havia chegado a 21,2%, segundo dados do IDC, com receita de US$ 1,46 bilhão. Um ano depois, a empresa ocupa a posição de liderança.
O IDC atribuiu essa virada à abordagem integrada da Nvidia, que combina seus switches Spectrum-X com GPUs e software em projetos unificados de “fábrica de IA” — algo que os fornecedores tradicionais de redes não conseguem replicar com hardware avulso. Meta e Oracle estão entre os grandes clientes que adotaram o Spectrum-X como padrão em suas redes de data centers voltadas para IA.
Implicações Competitivas
A reorganização pressiona os players estabelecidos no mercado de redes, mesmo com a expansão geral do setor. O Dell’Oro Group relatou no início deste ano que Nvidia e Celestica juntas capturaram aproximadamente 50% das vendas de switches Ethernet em redes de back-end de IA durante 2025. A Arista manteve a liderança no mercado total de switches Ethernet para data centers até o final do ano passado, segundo o Dell’Oro, mas os dados do IDC referentes ao primeiro trimestre de 2026 indicam que essa vantagem diminuiu ou foi revertida no segmento de data centers.
A questão que o setor enfrenta é se os compradores continuarão a preferir soluções verticalmente integradas ou se irão pressionar por ecossistemas Ethernet abertos e com múltiplos fornecedores, à medida que os clusters de IA escalam para centenas de milhares de GPUs.
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