Real brasileiro atinge maior nível desde maio de 2024 com queda do dólar.
O real brasileiro alcançou seu nível de fechamento mais forte desde maio de 2024 na terça-feira, impulsionado por uma forte queda do dólar americano, expectativas firmes de flexibilização monetária e apetite renovado dos investidores por ativos de mercados emergentes antes da primeira decisão de política monetária do Banco Central do ano.
A moeda encerrou a sessão perto de R$5,19-5,20 por dólar, marcando uma valorização de aproximadamente 12-14% nos últimos doze meses. Os ganhos vieram enquanto o Banco Central do Brasil se prepara para anunciar sua decisão na quarta-feira, com economistas quase unânimes de que os formuladores de política manterão a taxa Selic de referência inalterada em 15% pela quinta reunião consecutiva.
Enfraquecimento do Dólar e Fluxos de Capital
A valorização do real reflete dinâmicas mais amplas nos mercados cambiais globais. O Índice do Dólar Americano caiu para seu nível mais baixo desde fevereiro de 2022 na terça-feira, pressionado pela incerteza sobre a política do Federal Reserve, um relatório fraco de confiança do consumidor e temores de mais um shutdown do governo após protestos em Minneapolis aprofundarem as divisões políticas em Washington.
Milene Dellatore, diretora da empresa brasileira de prop trading MIDE, disse à Argus Media que a manutenção firme da taxa Selic em 15% pelo banco central desde junho tem dado suporte à moeda. Ela citou “estabilidade institucional no curto prazo” como fator que contribui para “um momento favorável para os fluxos de capital global” para o Brasil. O presidente Donald Trump agravou ainda mais os problemas do dólar no final da terça-feira ao dizer que a moeda “não caiu muito baixo”, de acordo com a CNBC.
Bancos Sobem com Expectativas de Corte de Juros
Ações de instituições financeiras brasileiras negociadas em Nova York subiram fortemente. O Banco Bradesco avançou cerca de 4,3-4,5% para aproximadamente US$ 4,14-US$ 4,15, enquanto o Itaú Unibanco ganhou cerca de 4,7% chegando a US$ 8,78. O Banco Santander Brasil avançou perto de 4,6%.
A alta ocorreu após a prévia da inflação IPCA-15 do Brasil acelerar para 4,50% em base anual na primeira quinzena de janeiro, atingindo o limite superior da meta do banco central, mas ficando ligeiramente abaixo das expectativas do mercado de 4,52%. William Jackson, economista-chefe para mercados emergentes da Capital Economics, disse que a alta “provavelmente elimina quaisquer expectativas remanescentes de um corte na taxa de juros” na reunião desta semana, embora ele antecipe que a flexibilização começará em março.
Cortes de Juros no Horizonte
Economistas consultados pela Reuters esperam que o banco central comece a cortar as taxas de juros em março, com a maioria prevendo uma redução inicial de 25 a 50 pontos-base. A pesquisa Focus semanal do banco central mostra analistas projetando que a Selic cairá para 12,25% até o final do ano.
O Ibovespa saltou 1,8% e fechou perto de 181.919 na terça-feira, ampliando sua sequência de recordes, já que o dólar mais fraco e os rendimentos de títulos locais em declínio impulsionaram a demanda por ativos brasileiros. O Bradesco deve divulgar os resultados do quarto trimestre em 5 de fevereiro.
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