Acionistas da Warner Bros. votarão acordo com Netflix em março.
Os acionistas da Warner Bros. Discovery devem votar sobre a oferta de aquisição de US$ 82,7 bilhões da Netflix em março, acelerando significativamente o cronograma em relação à votação anteriormente esperada para abril, informou a CNBC na segunda-feira.
De acordo com David Faber da CNBC, a votação pode ocorrer nas primeiras duas semanas de março. O cronograma acelerado segue a decisão da Netflix e da Warner Bros. Discovery em 20 de janeiro de alterar o acordo para uma transação totalmente em dinheiro avaliada em US$ 27,75 por ação, eliminando a estrutura original de dinheiro e ações que incluíam US$ 23,25 em dinheiro e US$ 4,50 em ações da Netflix.
Corrida Contra a Oferta Hostil da Paramount
A votação acelerada é vista como uma estratégia estratégica para conter uma oferta hostil de aquisição concorrente de US$ 108,4 bilhões da Paramount Skydance, liderada por David Ellison. O conselho da Warner Bros. Discovery rejeitou unanimemente a oferta da Paramount em vários benefícios, classificando-a como “inadequada” e “não confirmada aos melhores interesses” dos acionistas.
A Paramount prorrogou o prazo de sua oferta pública de aquisição de US$ 30 por ação para 20 de fevereiro, ganhando tempo adicional para convencer os investidores de que sua proposta é superior à oferta da Netflix. A empresa iniciou uma disputa por procurações, entrou com uma ação judicial contra a Warner Bros. Discovery e anunciou planos para indicar candidatos ao conselho de administração.
No final de janeiro, apenas cerca de 168,5 milhões de ações da Warner Bros. Discovery foram fornecidas em apoio à proposta da Paramount – muito abaixo do limite de 50% necessário para obter o controle de aproximadamente 2,48 bilhões de ações da empresa. A Warner Bros. Discovery inspirou que mais de 93% dos acionistas rejeitaram “o esquema inferior da Paramount”.
Impactos para o setor de streaming
Se os acionistas aprovarem a transação com a Netflix, o negócio deverá passar por uma análise rigorosa das autoridades de concorrência dos Estados Unidos e da Europa, que avaliarão se a combinação reduziria a competição ou limitaria as opções dos consumidores.
Para a Netflix, adquiriu os ativos de streaming e de estúdios da Warner Bros. Discovery — incluindo HBO, HBO Max e franquias como “Friends” e “Batman” — daria um enorme reforço cultural para spin-offs e continuações pensadas primeiro para o streaming. O acordo também transformaria a Netflix na maior plataforma global de streaming, com aproximadamente meio bilhão de assinantes.
Se os acionistas rejeitarem o acordo com a Netflix, a Paramount Skydance deverá aumentar a pressão e tentar substituir membros do conselho da Warner Bros. A aquisição da Netflix não incluiria os ativos lineares da Warner Bros. Discovery — CNN, TNT Sports e Discovery — que seriam desmembrados em uma nova empresa de capital aberta chamada Discovery Global.
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